НДС на финансовом небосклоне: как банковские гарантии и факторинг становятся облаками, затеняющими бизнес-солнце

Обсуждение освобождения от НДС

На заседании Проектного офиса по внедрению Налогового кодекса обсуждался вопрос освобождения от НДС процентов по кредитам и микрокредитам, выданным в денежной форме, а также определение дохода в виде вознаграждения по долговым инструментам.

Новый Налоговый кодекс

По информации председателя Совета Ассоциации финансистов Казахстана Елены Бахмутовой, новый Налоговый кодекс освобождает от НДС проценты по кредитам и микрокредитам, выданным в денежной форме.

Операции, не освобожденные от НДС

Однако операции по выдаче банковских гарантий и поручительств от НДС не освобождены. Также под налогообложение подпадают факторинговые операции.

Факторинг представляет собой инструмент, при котором поставщик получает оплату за товар раньше срока, уступив право требования банку или финансовой организации. Это форма краткосрочного финансирования, схожая с кредитом.

В Налоговом кодексе факторинг прямо не отнесен к займам, и поэтому к нему не применяется освобождение от НДС, предусмотренное для кредитов.

Влияние на финансовый рынок

Для ряда банков вопрос освобождения от НДС является принципиальным, поскольку значительная часть работы с клиентами строится через гарантии и факторинговые операции. На развитых рынках факторинг рассматривается как финансовая услуга, а процентный доход по нему, как правило, освобождается от НДС.

Приведение налогового режима к международной практике может повысить конкурентоспособность финансового рынка Казахстана и снизить стоимость финансирования для бизнеса, особенно для малого и среднего.

Определение дохода по долговым инструментам

По итогам обсуждения было подчеркнуто, что освобождение от НДС является налоговой льготой и требует позиции Агентства по регулированию и развитию финансового рынка. Политика правительства заключается в том, что налоговые послабления возможны, если они способствуют финансированию реального сектора экономики и росту инвестиционной активности внутри страны.

Отдельно был рассмотрен вопрос определения дохода в виде вознаграждения по долговым инструментам. В действующей редакции дисконт при погашении ценных бумаг исключен из состава вознаграждения и отнесен к приросту стоимости, что усложняет применение налоговых вычетов и может приводить к дополнительной налоговой нагрузке.

Представители финансового сообщества предложили сохранить дисконт в составе вознаграждения, чтобы избежать неоднозначного толкования норм.

Также обсуждалась норма о необходимости владения долговыми ценными бумагами не менее трех лет для уменьшения налогооблагаемого дохода. Участники рынка выразили мнение, что это может снижать интерес инвесторов к таким инструментам и создавать неравные условия между биржевыми площадками.

Все предложения будут внимательно изучены с учетом принятого Кодекса.